Hypoteční sazby přestaly v květnu 2026 masivně růst – zatímco v dubnu zvýšilo sazby sedm z deseti bank najednou, v květnu se k podobnému kroku odhodlaly jen Moneta Money Bank a UniCredit Bank. Pro každého, kdo právě řeší novou hypotéku nebo blížící se refixaci, je to důležitý signál – panika z dubna se neopakuje, ale levno rozhodně není.
Sazby se stále pohybují výrazně nad hranicí čtyř procent a výjimky jsou spíše vzácností. Kdo chce dnes nejlevnější roční fixaci, sáhne po Monetě s sazbou 4,19 %. Paradoxně jde o jednu z bank, která v květnu zdražila – přesto si udržela pozici lídra v krátkodobých fixacích. Pro ty, kteří preferují delší jistotu, je nejzajímavější Fio banka: tříletý fix nabízí za 4,38 % a pětiletý za 4,48 %. Ostatní velké banky jako Česká spořitelna, Komerční banka nebo ČSOB se pohybují mezi 4,79 % a 5,39 % v závislosti na délce fixace.
Proč v dubnu zdražilo tolik bank najednou?
Dubnové zdražování nebylo náhodné. Na trhu se sešlo hned několik faktorů najednou. Finanční trhy začaly počítat s tím, že centrální banky budou muset reagovat na nákladovou inflaci – zdražování ropy, hnojiv a dalších vstupů se postupně propisuje do cen a banky si pojišťují marže dopředu. K tomu přibylo zpřísnění pravidel České národní banky pro investiční hypotéky, které vstoupilo v platnost od 1. dubna 2026.
Výsledkem bylo paradoxní „předzásobení“ trhu. V březnu bylo podepsáno nových hypoték za 40 miliard korun, meziročně o 54 % více. V dubnu objem ještě vzrostl na 44 miliard korun, tedy o 68 % více než ve stejném období loni. Část žadatelů prostě spěchala – chtěli stihnout nižší sazby nebo se vejít do starých pravidel pro investiční úvěry.
Refixace za stovky miliard: co to znamená pro vás
Velké téma nejbližších měsíců jsou refixace. Trh čekají masivní obnovy fixací hypoték za stovky miliard korun – jde o úvěry sjednané v době, kdy sazby byly výrazně nižší. Pro tyto dlužníky bude přechod na aktuální sazby znatelným zásahem do rodinného rozpočtu. Odborníci z oboru upozorňují, že model „koupím několik bytů na hypotéku a zbohatnu na pronájmech“ přestává v prostředí sazeb nad čtyřmi procenty fungovat tak, jak fungoval před lety.
Pokud vám končí fixace v nejbližších měsících, vyplatí se začít srovnávat nabídky s dostatečným předstihem – ideálně tři až šest měsíců před koncem fixačního období. Banky jsou dnes ochotné nabídnout podmínky dopředu a vy si zachováte čas na případné refinancování u jiné instituce.
Brát hypotéku teď, nebo čekat na levnější sazby?
Na tuto otázku neexistuje univerzální odpověď, ale kontext je důležitý. Výraznější pokles hypotečních sazeb v dohledné době analytici příliš nepředpokládají – inflační tlaky a nejistota na globálních trzích drží výnosy dluhopisů, od nichž se sazby hypoték odvíjejí, na zvýšených úrovních. Čekání na výrazné zlevnění tak může být dlouhé a mezitím mohou růst i ceny nemovitostí.
Praktické doporučení zní: pokud máte stabilní příjem, dostatečnou rezervu a nemovitost, která dává smysl i při dnešních sazbách, nemá čekání jasné racionální opodstatnění. Pokud naopak počítáte s tím, že hypotéku unesete jen při sazbě pod čtyřmi procenty, je obezřetnost na místě. Hypoteční sazby se sice uklidnily, ale pod magickou hranici čtyř procent se jen tak nevrátí.