Hypotéka může brzy zdražit – guvernér ČNB Aleš Michl naznačil, že centrální banka zvažuje zvýšení základní úrokové sazby již na červnovém zasedání. Aktuálně sazba stojí na 3,5 % a případný růst by se okamžitě promítl do měsíčních splátek statisíců českých domácností.
Důvodem je přetrvávající inflační tlak. Česká národní banka se snaží udržet důvěryhodnost své měnové politiky a dává jasně najevo, že boj s inflací bere vážně – i za cenu nepopulárních kroků. Michl v tomto směru neváhal ani symbolicky: vzkázal vládě, že v případě potřeby ekonomiku „zdrtí“ spíše, než aby ustoupil od protiinflačního kurzu.
O kolik víc zaplatíte za splátku hypotéky?
Průměrná výše hypotéky v České republice aktuálně přesahuje 3 miliony korun. I zdánlivě malé zvýšení sazby o 0,25 procentního bodu znamená v praxi reálné zdražení. Při třicetileté splatnosti a průměrném úvěru se měsíční splátka zvýší přibližně o několik set korun – konkrétní dopad závisí na výši úvěru, délce fixace a podmínkách dané banky.
Největší riziko nesou lidé s variabilní úrokovou sazbou. U těchto hypoték se sazba mění automaticky v návaznosti na vývoj referenčních sazeb – zdražení tedy přijde prakticky okamžitě, bez jakéhokoliv přechodného období. Variabilní sazby byly v posledních letech atraktivní zejména tehdy, když se čekalo na pokles sazeb. Nyní se ale karta obrací.
Refinancování hypotéky: teď, nebo počkat?
Lidé, kterým v nejbližších měsících končí fixace, stojí před nelehkým rozhodnutím. Pokud ČNB sazby skutečně zvýší, nové fixace budou dražší než ty dnešní. Refinancování hypotéky za stávajících podmínek tak může být výhodnější než čekání – každý měsíc odkladu může znamenat vyšší sazbu na příštích pět nebo deset let.
Experti doporučují začít srovnávat nabídky bank s předstihem nejméně tří měsíců před koncem fixace. Banky totiž umožňují sjednat novou sazbu dopředu, a to bez poplatků. Kdo otálí, riskuje, že bude muset přijmout podmínky, které budou platit v době, kdy ČNB případně sazby skutečně zvedne.
Babiš vs. Michl: politický souboj o sazby
Celá debata má i výrazný politický rozměr. Premiér Andrej Babiš opakovaně vyzývá ČNB ke snížení sazeb – argumentuje tím, že levnější peníze by podpořily ekonomický růst a dostupnost bydlení. Guvernér Michl však jeho výzvy odmítá a trvá na tom, že prioritou je stabilita cen. Centrální banka je ze zákona nezávislá na vládě, a Michl tuto nezávislost zjevně hodlá hájit.
Podobný scénář přitom sledujeme i v zahraničí – Evropská centrální banka nedávno zvýšila svou depozitní sazbu na 2,25 %, čímž potvrdila, že boj s inflací zůstává na evropské agendě prioritou. ČNB tak není ve svém přístupu osamocena.
Pro běžného majitele hypotéky z toho plyne jedna praktická rada: nenechávejte refinancování na poslední chvíli, sledujte vývoj sazeb a zvažte konzultaci s hypotečním poradcem dřív, než ČNB na červnovém zasedání karty odhalí.