Hypoteční sazby v srpnu 2026 vyšplhaly na 5,42 % – nejvyšší hodnotu za celé dva roky. Nejde o jednorázový výkyv: zdražování probíhá již pátý měsíc v řadě a analytici varují, že rychlé zlevnění nečekejme. Kdo dnes plánuje koupi nemovitosti nebo refinancování, musí kalkulovat s prostředím, kde levné peníze zatím zůstávají hudbou budoucnosti.
Průměrná sazba nově sjednaných úvěrů vzrostla oproti předchozímu měsíci z 5,30 % na současných 5,42 %. Za hlavní příčinu experti označují přetrvávající geopolitickou nejistotu a obavy z návratu vyšší inflace. Ty sdílí nejen Česká národní banka, ale prakticky všechny velké centrální banky světa – a právě proto při uvolňování měnové politiky postupují velmi opatrně. Výsledkem je situace, kdy se sazby blíží svému vrcholu, ale místo očekávaného poklesu přichází spíše stagnace kolem současných hodnot.
O výsledné sazbě dnes rozhoduje i sám žadatel
Zatímco dříve stačilo porovnat sazebníky bank a vybrat tu nejnižší nabídku, dnes je situace složitější. Banky stále více přihlížejí k individuálnímu profilu klienta – hodnotí jeho bonitu, výši vlastních úspor, délku vztahu s bankou i ochotu využívat další produkty, jako je běžný účet nebo pojištění. Dva žadatelé se stejnou výší hypotéky tak mohou od téže banky dostat výrazně odlišné nabídky. Výsledná sazba je dnes výsledkem obchodního vyjednávání, ne pouhého pohledu do ceníku.
Pro zájemce o hypotéku z toho plyne praktický závěr: vyplatí se oslovit více bank najednou, mít připravené doklady o příjmech a aktivně využívat produkty banky, u níž o úvěr žádáte. Pomoci může i spolupráce s hypotečním poradcem, který zná aktuální podmínky jednotlivých institucí a umí vyjednat lepší parametry.
Ceny pozemků rostou navzdory drahým hypotékám
Paradoxem letošního realitního trhu je, že vysoké hypoteční sazby nijak nezchladily zájem o stavební parcely. Průměrná cena pozemků v Česku se za posledních deset let zvýšila o 221 % – z přibližně 814 Kč za metr čtvereční v roce 2016 na 2 615 Kč v červnu 2026. Jen za poslední rok parcely zdražily o 7,3 %. Důvod je prostý: nabídka pozemků se strukturálně zmenšuje. Ve druhém čtvrtletí letošního roku klesl objem nabízených parcel o devět procent a na trhu zbývá zhruba 15 tisíc volných pozemků.
Nejlépe poptávku ilustruje rychlost prodeje. Průměrná doba, po kterou parcela čeká na kupce, se meziročně zkrátila ze 294 na pouhých 118 dní – tedy o téměř 60 %. Prostor pro cenové vyjednávání prakticky zmizel. Prodejci nemají důvod ke slevám, protože poptávka převyšuje nabídku.
Zdražování se šíří z měst do regionů
Další nepříjemná zpráva pro zájemce o vlastní bydlení: cenový tlak se přelévá z Prahy a Brna do regionů, které bývaly považovány za dostupnou alternativu. Výrazné zdražení hlásí například Jeseník, Žďár nad Sázavou nebo Znojmo. Pro domácnosti to znamená, že prostor, kam se přesunout za levnějším bydlením, se rychle zužuje. Pro developery pak rostou vstupní náklady i mimo velká města, což se zákonitě promítá do cen hotových nemovitostí.
Co z toho plyne pro člověka, který dnes zvažuje hypotéku? Čekání na výrazný pokles sazeb se v nejbližších měsících pravděpodobně nevyplatí – analytici očekávají spíše stagnaci než zlevnění. Kdo má zajištěný pozemek nebo nemovitost za rozumnou cenu, riskuje, že při dalším otálení zaplatí za parcelu ještě více, i kdyby sazby mírně klesly. Naopak u refinancování stávající hypotéky se vyplatí sledovat trh průběžně a být připraven jednat rychle, jakmile sazby začnou klesat.